A conversa entre Guilherme Cunha e Karla Lopes aborda diversos aspectos do mercado financeiro, com foco em renda variável, mercado internacional, estratégias de investimento e a importância de cautela em momentos de volatilidade. A seguir, uma análise com os tópicos de costume:
1. Apresentação e Contexto Inicial:
- Karla se apresenta como apaixonada por mercado futuro e atual Head de Renda Variável da Invest Smart, responsável por atender clientes e assessorar traders, além de lidar com operações em commodities, derivativos e renda variável internacional.
- A conversa ocorre em um momento crucial do mercado, com a abertura do mercado à vista e movimentações no índice futuro e dólar.
2. Mercado Internacional e Estratégias de Longo Prazo:
- O foco principal para investimentos internacionais, especialmente nos Estados Unidos, é o longo prazo.
- O exemplo da Netflix, que apresentou resultados positivos no pré-market, mas fechou o dia em baixa, ilustra a importância de não se basear apenas em resultados imediatos.
- A menção ao “Trump Trade” e suas “temporadas” exemplifica estratégias de curto prazo baseadas em eventos políticos, mas Karla enfatiza a importância do longo prazo.
- A dolarização do patrimônio, com a alocação de 10 a 20% em moeda forte, é sugerida como uma estratégia importante.
- A compra de BDRs (Brazilian Depositary Receipts) de empresas americanas, como Apple, Amazon e Nvidia, é apresentada como uma forma de exposição ao mercado internacional acessível através do Profit e da conta Global da XP.
3. Sentimento dos Clientes em Relação à Renda Variável:
- O sentimento dos clientes é dividido: 50% com receio devido à volatilidade e problemas econômicos, e 50% vendo oportunidades na renda variável, com ativos negociados abaixo do PL (Preço/Lucro) histórico.
- Estratégias de proteção de carteira, como short Bova e trava de baixa em Bova, foram utilizadas para os clientes mais receosos.
- A importância de investir em bons ativos com fundamentos sólidos é destacada, em vez de buscar ações que “dobrem” rapidamente.
4. Destaques do Mercado e Ações Mencionadas:
- A “tríplice coroa brasileira” (Petrobras, Vale e Itaú Unibanco) é mencionada com suas respectivas variações.
- O setor de frigoríficos é citado como um destaque positivo no ano anterior, mas sem a mesma perspectiva para 2025.
- Bancos com boas perspectivas também são mencionados.
5. O Evento de Investimentos e o Convite:
- É mencionado um evento nacional anual de investimentos que ocorrerá nos dias 13 e 14 de fevereiro no centro do Rio de Janeiro, na Expomag.
- A Eai Invest oferece ingressos com participação especial para o evento.
6. Recado Final e Alerta sobre Volatilidade:
- O principal recado para quem opera no mercado futuro é ter cuidado com a volatilidade, especialmente devido a fatores externos (como as ações de Trump) e internos (como sinalizações do governo).
- Acompanhar o VIX (índice de volatilidade) e o DI futuro é sugerido.
- A importância de controlar a volatilidade e ajustar os stops é enfatizada.
- A necessidade de acompanhar as pautas políticas internas após o Carnaval, que podem trazer volatilidade, é mencionada.
Em resumo, a conversa oferece um panorama sobre o mercado financeiro, com foco em renda variável e mercado internacional, além de alertar para a importância da cautela em momentos de volatilidade e divulgar um evento relevante para o setor. A participação de Karla Lopes trouxe uma visão profissional e estratégica sobre o mercado, complementando a análise.
